来源 |时代商学院

作者 |雷小艳 黄锐 彭元重 陈丽娜

编辑 |孙华秋

【资料图】

一、问询：东实股份、博石高科获问询

1.东实股份收到首轮问询函，拥有东风本田、长城汽车等客户

6月25日，东实汽车科技集团股份有限公司（简称“东实股份”）收到第一轮问询函，正冲刺主板上市，计划募资17.98亿元。

招股书显示，东实股份是一家同时为商用车和乘用车进行大规模配套的汽车零部件专业生产厂商，主要产品包括商用车和乘用车车身、底盘、动力等三大系统零部件。2020年至2022年，该公司车身系统、底盘系统和动力系统的收入占营收的平均比重分别为52.84%、27.78%和18.81%。

此外，东实股份拥有东风商用车、东风柳汽、东风本田、东风乘用车、长城汽车、岚图汽车等优质稳定的客户。2020年至2022年，东实股份的营业收入分别为1.8亿元、39.64亿元、32.58亿元；净利润分别为2.82亿元、2.93亿元、2.18亿元。

2.博石高科获问询，计划登陆创业板，生产锂电池正极材料锰酸锂

6月25日，安徽博石高科新材料股份有限公司（以下简称“博石高科”）获交易所问询，该公司计划登陆创业板。

据招股书，博石高科是一家专注于锰基正极材料研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为锰酸锂，位于锂电池产业链的中游正极材料制造领域。

据招股书，博石高科的产品包括容量型锰酸锂、动力型锰酸锂、倍率型锰酸锂，主要应用于电动两轮车、3C数码、电动工具、新能源汽车和储能等领域锂电池的制造。

3.泽润新能获问询，生产光伏组件接线盒，营收连续2年翻倍

6月25日，江苏泽润新能科技股份有限公司（以下简称“泽润新能”）获交易所问询，该公司计划登陆创业板。

据招股书，泽润新能当前主要产品为光伏组件接线盒。光伏组件接线盒是光伏组件和光伏电力系统的核心配件之一，是太阳能光伏发电系统中必不可少的配套产品。

2020—2022年，泽润新能的营业收入分别为1.40亿元、2.84亿元、5.17亿元，复合增长率为91.99%。

另外，泽润新能与骆驼集团签署战略合作协议，成为其新能源汽车辅助电源电池盒的重要供应商，通过骆驼集团向宝马、奔驰、小鹏等多家整车厂商供应新能源汽车辅助电源电池盒，相关产品目前已进入小批量样品开发、供应和验证阶段。

4.坤博精工获北交所问询，单晶硅生长真空炉体业务快速增长

6月21日，北交所官网显示，浙江坤博精工科技股份有限公司（以下简称“坤博精工”）收到审核问询函。

招股书显示，坤博精工是一家专注于高端装备精密成型零部件、单晶硅生长真空炉体的研发、生产和销售的高新技术企业，主要为风力发电机、工业自动化设备、海工装备、半导体加工设备等提供精密成型零部件，为光伏、半导体单晶硅生长真空炉提供整套炉体。

据招股书，该公司近两年的业绩增长及IPO募投项目都集中在单晶硅生长真空炉体方面。2020年至2022年，坤博精工单晶硅生长真空炉体营收快速增长，该业务销售收入分别为235.76万元、4,241.86万元、10,517.23万元，占营业收入比例分别为2.78%、28.29%、49.78%。

5.牦牛控股获北交所问询，在高端衬布领域占据领先地位

6月21日，北交所官网显示，宁波牦牛控股股份有限公司（以下简称“牦牛控股”）收到审核问询函。

招股书显示，牦牛控股是一家高档服装辅料专业化制造企业，主要从事高端服装辅料及工业用布的研发、生产与销售。该公司在高端服装辅料领域积聚起较强的综合技术实力及品牌美誉度，拥有领先的坯布织造及染整生产工艺，实现了高端服装辅料国产化。

据招股书，在里布领域，该公司是全球顶尖里布宾霸里布国内唯一的生产商，也是国内少有的能够覆盖全品类人造纤维长丝产品织造生产的企业；在衬布领域，该公司的“牦牛牌”衬布是行业公认的优质名牌产品，品牌历史悠久，在高端衬布领域占据领先地位；在工业用布领域，该公司拥有生产高强度、高密度工业用布产品的能力，是全球橡胶和塑料专业技术领域专家德国康迪泰克公司的合作伙伴。

6.瑞华技术回复第一轮问询，2023年一季度净利润大增662.5%

6月21日，北交所官网显示，常州瑞华化工工程技术股份有限公司（以下简称“瑞华技术”）披露了第一轮审核问询函的回复文件。

招股书显示，瑞华技术致力于为化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，主要产品为化工工艺包、化工设备和催化剂。该公司核心业务涵盖基础研究试验、工艺路线和催化剂开发、技术许可、技术服务、化工设备设计与制造以及新材料技术开发及制备，是一家国内领先的石油化工技术提供商。

据2023年一季报，瑞华技术第一季度实现营业收入1.12亿元，同比增长38.50%；净利润为7556.10万元，同比增长662.50%。

二、注册：热威电热、恒兴科技、爱迪特提交注册

1.热威电热提交注册，拟登陆主板，报告期内部分产品产能利用率超100%

6月25日，上交所官网显示，杭州热威电热科技股份有限公司（以下简称“热威电热”）已提交注册，拟于主板上市，计划募集资金7.6亿元。

按产品类型分，热威电热主要拥有民用电器电热元件，商用电器/工业装备电热元件，新能源汽车电热元件，配件及其他等产品。

2020年至2022年，热威电热分别实现营业收入14.56亿元、18.02亿元、16.87亿元，分别实现净利润13192.78万元、24074.1万元、24103.32万元。由此可知，2022年，该公司的营收同比下降6.41%，但净利润仍保持小幅增长。

招股书显示，2020年，热威电热新增了新能源汽车电热元件业务。2021年，该公司新能源汽车电热元件开始实现规模化生产和销售，当年产能利用率迅速升至243.02%。此外，2020年至2022年，热威电热的金属管状电热元件、裸露式电热元件产能利用率多次超100%。

2.恒兴科技提交注册，2021年抽中现场检查后撤回IPO

6月25日，江苏恒兴新材料科技股份有限公司（以下简称“恒兴科技”）已提交注册，拟于上交所主板上市，计划募集资金9亿元。

据悉，这是恒兴科技第二次冲击上市，早在2020年该公司就申请在深交所创业板上市。2021年1月31日，中国证券业协会首发企业信息披露质量抽查抽签抽中现场调查，9天后的2月9日，恒兴科技撤回申请材料。

招股书显示，恒兴科技主营业务为采购大宗化学品作为原料，围绕有机酮、有机酯和有机酸产业链布局，利用、研发、生产和销售特色精细化学产品，相关产品主要应用于高效、低毒、环境友好型农药、锂电池电解液、香精香料及环保涂料等领域。

2020年至2022年，恒兴科技的营业收入分别为4.28亿元、5.18亿元、6.77亿元；归母净利润分别为1.25亿元、8972.22万元、9327.87万元。

3.爱迪特提交注册，生产口腔修复材料与口腔数字化设备

6月25日，爱迪特(秦皇岛)科技股份有限公司（以下简称“爱迪特”）的IPO审核进度变为“提交注册”，该公司计划登陆创业板。

据招股书，爱迪特是口腔修复材料及口腔数字化设备提供商，为义齿技工所和口腔医疗门诊、口腔医院等口腔医疗服务机构提供高效、安全、优质的一站式数字化口腔综合服务。

对于口腔修复材料，爱迪特的产品包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷、树脂等；对于口腔数字化设备，爱迪特产品包括数字取像设备、切削设备、烧结设备等。

三、港美股IPO：物管企业泓盈服务冲刺港交所

1.泓盈服务首次递表港交所，湖南省物业服务龙头企业

6月25日，港交所最新动态显示，泓盈城市运营服务集团股份有限公司（Hollwin Urban Operation Service Group Co., Ltd.，简称“泓盈服务”）首次递交申请材料，拟登陆主板，中国国际金融香港证券有限公司为其独家保荐人。

招股书显示，泓盈服务是一家领先的国有城市服务及运营提供商，提供广泛的服务，包括物业管理服务、城市服务及商业运营服务。物业管理服务是该公司发展的基石，城市服务已成为其业务的主题及核心，可带来强劲的收入和利润，而商业运营服务则为其整体业务提供重要支持。因此，泓盈服务实现了三位一体（即“管理+服务+运营”）的联动，形成了一种具有凝聚力和创新性的商业模式。通过利用空间服务与资源运营之间的协同效应，泓盈服务致力于实现“让城市生活更美好”的使命。

根据中指院的资料，按截至2022年12月31日止年度的综合实力、毛利及城市服务收入统计，泓盈服务在总部位于湖南省的中国物业服务百强企业中排名第一。

2.多点数智再次递表港交所，国内领先的零售云解决方案服务商

6月23日，港交所最新动态显示，多点数智有限公司（Dmall Inc.，简称“多点数智”）再次递交申请材料，拟登陆主板，招银国际融资有限公司、瑞士信贷（香港）有限公司、招商证券（香港）有限公司、中信里昂证券有限公司、野村国际（香港）有限公司为其联席保荐人。这是该公司第二次向港交所递交申请材料。

招股书显示，多点数智为本地零售业提供SaaS解决方案，凭借一站式零售云解决方案的全面覆盖、蕴含行业最新实践、智能化数据驱动业务决策、持续产品开发从竞争对手中脱颖而出，帮助零售商及品牌商驱动收益增长及降低成本。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年的商品交易总额计算，该公司是亚洲最大的零售云解决方案服务商及中国领先的端到端全渠道零售云解决方案服务商。端到端覆盖是指该公司能够满足零售商从供应端至消费端所有关键运营环节的需求。多点数智覆盖了广泛的运营模块，触达了行业内多样化的客户群，从而获得深入的零售专业知识。基于对零售行业的深刻理解和技术进步，多点数智不断改进SaaS模块，为零售商提供具体和可衡量的提升。

3.凯德工程6月30日纳斯达克上市，总部位于中国香港的建筑服务商

6月25日，美股最新动态显示，Chi Ko Holdings Limited（简称“凯德工程”）将于6月30日在纳斯达克上市，计划发行174万股，发行价格为4美元/股，首发募资总额为696万美元。

招股书显示，凯德工程总部位于中国香港，成立于1981年，是一家一站式建筑服务提供商，专注于新/旧楼宇的设计、拆卸和建造，以及室内外装修、大庆整体维修及保养等工程项目。2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日），凯德工程分别实现营业总收入3239.51万美元、6072.43万美元。

（全文3836字）

免责声明：本报告仅供时代商学院客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“时代商学院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。